新能源成布局入口，管理模式待创新

据报道，“绿色城配、绿色物流”已经成为社会共识，城配领域应用新能源商用车已是大势所趋。新能源商用车市场也表现强劲，2022年前11个月，新能源商用车销量达28.1万辆，同比增长81.7%。

在“双碳”的大背景下，包括中信金租、民生金租等在内的金融租赁公司开始布局新能源商用车这一细分市场。金融租赁公司通过与车企、汽车经销商等合作，进一步满足大众对新能源汽车的需求。

新皓租赁副总经理谢胜立对《中国经营报》记者表示，2022年在疫情、销量下降、终端运输车辆供大于求、运输收益与二手车残值降低等多重因素的影响下，商用车金融整体业务规模及业务收益均出现下降，逾期率与损失率有所增加。与此同时，新能源、二手车在商用车金融的业务比例有所增加。此外，新能源重卡换电模式下的车辆租赁、电池租赁等类经营性租赁业务，可能是商用车金融未来发展的方向之一。

新能源成布局入口

2022年8月底，银保监会办公厅发布《关于鼓励非银机构支持新能源汽车发展的通知》（以下简称《通知》），引导汽车金融公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等非银机构支持新能源汽车发展。

《通知》明确，全力支持新能源汽车销售，提升新能源汽车金融服务可得性。鼓励非银机构开发设计符合新能源汽车特点的专属金融产品和服务，降低新能源汽车消费者在购置、使用和保有环节的成本，进一步释放新能源汽车消费潜力。

在市场和促销费政策的作用下，多家金租公司开始布局新能源汽车市场。

其中，中信金租近期落地首笔车辆零售融资租赁业务，未来还将进一步加大在新能源车辆领域的业务开展力度。兴业金融租赁有限责任公司与浙江吉利新能源商用车集团有限公司达成50亿元战略合作意向。双方将围绕新能源商用车销售、换电站建设运营、生产基地建设、数据风控、商业模式创新等领域展开全方位合作。

民生金租也利用自身在商用车领域的积累，参与到新能源商用车的发展之中。

广州越秀租赁有限公司与浙江吉利新能源商用车集团有限公司签署了30亿元人民币授信合作协议。双方未来将在换电重卡销售、换电站建设运营、金融科技、数据风控、商业模式创新等领域做出尝试。

除此之外，一些租赁公司加大在重卡领域的布局。其中，国能融资租赁有限公司、中国康富（833499.NQ）等均在换电重卡租赁领域做出布局。

在谢胜立看来，在国家“双碳”目标的引领下，商用新能源车是行业发展的未来，因此，提前布局新能源商用车金融是企业未来能否在市场上有一席之地的关键。

商用新能源车的电动化速度要滞后于乘用车，尤其新能源重卡更是如此。新能源汽车作为国家级战略方向，发展前景不容质疑。随着电池技术、配套设施、运营服务水平的提升，商用新能源车市场份额逐渐提升是必然的结果，也是一个长期持续的过程。行业内各类参与方需根据自身的资源禀赋与市场发展现状决策，不能过于冒进，也不能裹足不前。

管理模式待创新

从金融机构的动作来看，一部分金融机构加速新能源商用车的布局，另一些金融机构却收紧了放款额度。

据一位物流公司负责人介绍，在新能源物流车领域，一辆普通的新能源微型面包车市场价普遍在11万元左右。以36期为例，还款额约2800元/月，再加上充电费、吃饭等生活费、住宿费以及违规费等，每月的成本至少7500元，甚至更高。在如今运价低迷、货源减少、运营车辆增多的市场现状下，一些新能源商用车车主由于无力偿还贷款或者租金，甚至出现毁约、断供的情况。一些金融机构对于新能源物流车领域提高利率，加强风控，严格审批，谨慎放款，延长放款期，甚至不放款。

谢胜立指出，第一，新能源商用车交易难、残值低。新能源商用车二手车市场不成熟；虽然用车省钱，但受电池衰减及技术迭代等问题影响，车辆残值低、不保值，尤其电池保值率低。第二，车电分离、处置难度大、损失高。无动力车身、电池分离等应用场景复制难度大，增加处置难度与后期损失。

因此，在谢胜立看来，新能源汽车属于国家战略层面的行业，因此，新能源汽车金融的发展潜力是巨大、可预期的，但鉴于新能源商用车的应用场景、汽车金融同业竞争的现状，若按传统燃油商用车的汽车金融模式开展业务会存在较大的问题。

谢胜立认为，新能源商用车汽车金融需要结合行业竞争现状，新能源商用车的应用场景、客户特点、车型特点，在业务模式、资产管理与处置模式有所创新。在业务模式创新发展方面，以租代购，先租后买，经营租赁针对固定场景下的大客户是否可以试行。产业链运营管理方面，围绕场景、货源提供商找突破点；围绕充电、换电场景配套服务创造突破点；需要解决无动力车身贬值率低，电池租赁，供应商质保与运营商运营降低贬值率。

一位新能源物流公司负责人表示，为促进新能源物流车健康发展，建立新能源物流车评估体系迫在眉睫，给新能源物流“二手车”评估一个合理的价格，有利于新能源物流车市场健康发展。

此外，该负责人建议提高运价，规范金融机构利率，增加新能源物流车主的实际收益，这样有利于新能源物流车主正常还款，减少金融机构出现不良资产的风险，最终实现新能源物流车主与金融机构共同发展，实现“双赢”。

车咖院创始人兼CEO黄成伟认为，金融机构要更深入了解汽车行业特点，包括销售、运营、贷后等环节，在合作中尤其需要控制贷后风险，以保障资产安全。此外，还需监控平台车辆的状态，以避免拖车途中获取定位不及时、无法获取车辆行驶状况，以及避免二次抵押骗贷等情况。

最后，谢胜立表示，商用车金融最困难的日子即将过去，行业企业与从业者的信心将逐渐恢复。2023年商用车汽车金融行业将需要根据已经巨变的环境下重新进行战略布局，商用车金融已经到了“剩者为王”的时代，若要生存下去，需要发挥自身优势，开展多点盈利的产业链金融，如联合主机厂或改装厂在经营租赁、置换业务、车辆整改、运维等；联合合作伙伴开展二手车库融、交易租赁、二手车交易等业务。