投资者教育基地-精选层新股申购热点问答

【申购要求】

1. 请问参与精选层新股申购的资质取得步骤是什么?

答：网上申购的投资者需开通新三板精选层交易权限。网下申购的投资者需满足以下条件：

第一，已经在证券业协会注册为网下投资者、网下配售对象;第二，向证券业协会申请开通新三板网下询价权限，即补充完善两栏信息，已经在协会注册为网下投资者的，进入证券业协会网下投资者管理系统，填报信息项已经增加了两栏，全国股转系统账户名称、证券账户号，将参与新三板公开发行打新的证券账户号和名称填进去。尚未在协会注册的，在向协会申请注册的信息中包含这两列内容。第三，在全国股转公司开通精选层交易权限。

2.个人投资者可以参与网下申购吗?有什么要求呢?

答：个人投资者可以参与网下申购。参与网下申购的投资者需要在证券业协会注册并在协会开通新三板网下询价权限，还需要取得全国股转公司精选层交易权限(具体要求参考问题1)。

3.针对网下申购的投资者，是否设置市值要求?

答：针对网下投资者目前不设置市值和持仓要求，但是投资者需要关注发行人的信息披露文件，查看相关信息披露文件针对网下投资者是否设置其他要求。

【申购平台】

4.投资者通过什么平台参与网下新股申购?

答：投资者委托券商，通过全国股转公司交易系统参与申购。

【规则适用】

5.如何理解《承销实施细则》第九条规定的“同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不得超过三个”?

答：机构投资者适用本条款，例如某一基金公司旗下有10支公募基金作为配售对象进行报价，但是最多只能报三个不同的价格。

6.未参与询价的投资者是否可以直接参与该股票的新股申购?

答：未参与询价的投资者可以通过网上参与新股申购。

7.询价未入围的投资者是否可以参与该股票的新股申购?

答：询价未入围的投资者不可以参与该股票的新股申购。

8.询价入围但未申购对投资者有何影响?

答：询价入围但未申购的投资者将被列入证券业协会黑名单，投资者被列入黑名单期间不得参与科创板、主板、中小板、创业板首次公开发行股票及全国股转系统股票向不特定合格投资者公开发行项目的网下询价及申购。具体要求详见中国证券业协会《关于网下投资者参与全国股转系统股票向不特定合格投资者公开发行相关业务规则适用的通知》(中证协发〔2020〕34号)。

9.关于《承销实施细则》第十一条规定“网上投资者进行申购时，申购股数不得超过网上初始发行量的5%，如超过则该笔申购无效。”请问5%的限制是只针对于询价方式下的网上申购还是所有方式下的网上申购?

答：适用于所有方式下的网上申购。具体申购数量上限需查看发行人与承销商在全国股转公司官网披露的《股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行公告》。

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