应收账款逾期连续上升、回款率大幅下降?观典防务收二轮审查问询函

6月12日报道，观典防务(832317.OC)近日披露全国股转公司下发的关于精选层挂牌申请文件的第二轮审查问询函。问询函涉及主营业务划分、无人机飞行服务、禁毒业务、应收账款及回款情况及其它共12个问题。观典防务于2015年4月15日挂牌新三板，主营无人机数据处理和飞行服务、无人机及防务设备销售等业务。

关于主营业务划分

根据申请文件及首轮问询回复，报告期内，除无人机装备制造、无人机飞行服务外，观典防务向部分客户仅提供数据处理业务。

全国股转公司要求观典防务按照无人机装备制造、无人机飞行服务、数据加工处理等业务类型说明并披露：(1)各期各类业务的营业收入、营业成本、毛利及毛利率情况。(2)各期各类业务的经营模式、生产或服务的详细过程、关键生产要素、产品或服务形态。(3)各期各类业务前五大客户情况，以及向前五大客户分别提供的产品或服务种类、数量、销售金额，并结合客户成立时间、注册资本、股权结构，说明其与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高之间是否存在关联关系。(4)披露数据处理业务中的数据来源种类，是否均为发行人飞行服务中所获取的数据，是否存在客户独立获取数据后委托发行人进行解析或处理的情形;发行人是否存在将飞行服务过程中获取的数据委托第三方进行解析处理的情形。

关于无人机飞行服务

报告期内观典防务无人机飞行服务毛利率较高，均保持在60%以上。飞行服务成本结构中，直接材料主要为自用无人机更换部件等;直接人工为飞行人员工资薪酬;制造费用包括飞行设备折旧、数据处理相关固定资产折旧及无形资产摊销。

全国股转公司要求观典防务说明并披露：(1)报告期各期无人机飞行服务，所有合同订单明细对应的收入确认情况、形成的数据文件齐备性、数据字节大小、最终用户验收确认情况。(2)报告期各期无人机部件更换明细情况、直接材料成本明细情况、对应具体飞行项目情况。(3)结合飞行时长、飞行惯例、所更换部件使用寿命、技术合理性等说明各期无人机飞行服务直接材料成本是否匹配，是否存在少计材料成本的情形。(4)结合各期无人机飞行服务项目对应的飞行人员人数情况、工时情况、计时工资情况、工时归集方法等说明并披露直接人工成本核算过程，核算是否准确合理。(5)报告期各期无人机飞行服务所使用的各种设备的数量、种类、开机使用时长及与项目对应情况。(6)报告期各期无人机飞行服务所使用各种设备的相关会计政策及会计估计，并在公开发行说明书相应章节披露，包括折旧摊销方法、折旧摊销年限、残值率、资产减值测试方法及减值计提情况。(7)结合各类设备核心零部件使用寿命情况说明相关重大会计估计的依据，折旧摊销方法、折旧摊销年限、残值率是否合理，是否与各类设备的实际使用年限相符;是否存在调节固定资产或无形资产会计政策、会计估计从而操纵无人机飞行服务毛利率的情形。(8)报告期各期，发行人无人机飞行服务是否存在因天气、环境或人为操作等各类原因导致的飞行设备毁损情况，是否进行了必要的会计处理。(9)结合报告期各期末固定资产盘点情况、设备测试情况、固定资产成新率等说明发行人各期末各类飞行设备、数据处理设备的成新率情况、是否处于正常运转状态，是否能满足发行人日常业务需求，是否存在使用寿命有限或需要大规模替换的情形。(10)结合无人机飞行项目使用各类设备数量、时长、制造费用归集方法等说明报告期各期制造费用结转、核算过程，核算是否准确。

关于禁毒业务

根据申请文件及首轮问询回复，2017-2019年，观典防务源自各级禁毒部门收入分别为2,738.35万元、3,386.11万元和5,431.27万元。发行人来自禁毒部门的订单获取方式主要是单一来源采购与竞争性磋商。

全国股转公司要求观典防务详细说明并披露：(1)报告期各期发行人禁毒业务分国家部委、分省市的收入分布情况。(2)报告期各期禁毒业务按单一来源采购、竞争性磋商或公开招标等不同取得方式的收入分布情况。(3)报告期内发行人禁毒业务取得方式是否符合相关法律规定，是否存在应招标未招标情形。(4)报告期各期发行人业务覆盖范围内各省关于禁毒业务的招标次数、招标金额、招标方式。(5)报告期各期发行人在禁毒业务竞争性磋商或公开招标中的同行业竞争公司的情况，发行人相比禁毒服务同类供应商的规模、优劣势比较情况。(6)报告期各期发行人所有禁毒服务收入回款方是否与实际客户一致，如存在差异，请说明差异金额及原因。

关于应收账款及回款情况

根据首轮问询回复，2017-2019年各年末观典防务应收账款账面价值分别为4,416.14万元、5,961.32万元、6,476.32万元。各期应收账款逾期情况连续上升，分别为634.79万元、821.96万元、1506.12万元。2017-2019年期后回款占比连续大幅下降，分别为93.92%、76.55%、18.90%。

全国股转公司要求观典防务详细说明并披露：(1)截至本次问询回复日，按照政府部门、国有企业、民营企业不同类型，披露发行人报告期各期末应收账款分别累计回款情况;如存在回款率较低，请详细分析欠款方及未及时回款原因。(2)按照政府部门、国有企业、民营企业，披露报告期各类型客户收入回款方是否真实，是否与合同签订方、最终客户一致;如有差异，请说明各期各类差异金额及原因。(3)按照政府部门、国有企业、民营企业不同类型，分别披露报告期各期末应收账款发函比例、回函比例、回函金额占比等情况。(4)根据首轮问询回复，某禁毒部门2019年应收账款余额占比较高且无法提供书面回函，导致2019年应收账款回函率降低。全国股转公司要求观典防务详细说明相关禁毒部门情况、无法提供书面回函原因、报告期各期关于该客户的营收情况、应收账款余额情况、回款情况，该部门2019年应收账款余额大幅提高的原因及合理性，截至本次问询回复日，该部门实际回款情况。(5)结合最近一期末发行人应收账款对应前十大客户资信情况、禁毒业务应收账款对应所有地方政府财政状况，说明发行人是否存在应收账款不能收回的风险。

关于涉密信息豁免

根据首轮问询回复，A、E、H、C、I等客户及合同信息涉及国家秘密，观典防务未披露上述客户的名称。

全国股转公司要求观典防务：(1)逐项说明上述客户涉及国家秘密的具体事项及依据，说明在仅披露客户名称及对应销售金额的情况下是否会导致泄露国家秘密或存在泄露风险，并按照《全国中小企业股份转让系统精选层挂牌审查问答(一)》问题28的要求，提供国家主管部门关于发行人相关信息为涉密信息的认定文件，相关文件中应明确认定发行人拟豁免披露的信息为涉密信息。(2)如本次问询回复存在涉密信息的，请参照问题(1)提供相关依据。

关于其他问题

根据首轮问询回复，全国股转公司要求观典防务：(1)发行人2017年对政府机构的飞行服务收入为2,760.24万元，禁毒类业务收入为2,738.35万元;2018年对政府机构的飞行服务收入为3,091.87万元，禁毒类业务收入为3,088.94万元;2019年对政府机构的飞行服务收入为3,781.64万元，禁毒类业务收入为3,759.19万元。全国股转公司要求观典防务说明对政府机构的飞行服务收入与禁毒类业务收入存在差异的原因，核实是否存在数据披露错误。(2)发行人2019对国有企业的飞行服务收入为1,554.83万元，为对北京航天泰坦科技股份有限公司的销售。发行人在问询回复204页中披露对北京航天泰坦科技股份有限公司的飞行服务收入为395.40万元。上述数据差异较大，请补充披露对该客户飞行服务收入的主要内容。(3)结合产品性能差异等情况进一步分析发行人标准化原材料细分产品价格波动的原因及合理性，相同品类不同供应商价格差异的原因及合理性。(4)结合客户I的经营规模、对地方公安系统的覆盖区域说明客户I对发行人禁毒服务业务发展及市场开拓的影响，发行人未来禁毒业务市场空间是否存在有限或逐步缩小的风险，是否存在被竞争对手替代的风险，客户I对发行人禁毒服务业务的影响程度是否充分揭示;说明发行人在订单获取环节是否存在与客户I进行竞争的情形，禁毒服务覆盖区域是否存在重叠的情形。(5)发行人问询回复中披露“无人机禁毒服务细分领域门槛较高，外部竞争对手进入概率较低，以此估算，未来禁毒业务还有10倍左右增长空间，在不考虑涨价因素的前提下，预计公司未来飞行服务与数据处理业务收入还有10倍以上的增长空间”。结合行业竞争情况说明上述表述是否谨慎、合理。