“非洲猪瘟”对猪肉概念股有多大影响？ 生猪供应依然偏紧预计猪价将上涨

8月16日， 一则关于封锁非洲猪瘟疫区的命令在网上流传 ， 称郑州双汇屠宰厂从黑龙江运到的生猪确认感染非洲猪瘟 ， 决定对厂区划定疫点并实施封锁6周。双汇集团迅速做出回应：上述消息内容属实，但厂内相关订单生产已转移到其他厂区，对公司生产经营未形成明显影响。然而，市场并不买单，双汇发展午盘直线下跌，截至收盘仍有两万余手封死跌停。一时间，生猪及猪肉价格再次成为大家关注的焦点。

 
疫情发生后，农业农村部立即派出督导组分赴河南、黑龙江。河南已按照要求，启动应急响应机制，采取封锁、扑杀、无害化处理、消毒等处置措施，禁止所有生猪及易感动物和产品运入或流出封锁区。黑龙江省已开展排查和流行病学调查工作。目前，该起疫情已得到有效控制。
东北地区出现非洲猪瘟疫情前后，国内生猪养殖行业却迎来了普遍由亏转盈的利好行情。今年5月中旬至今，国内生猪均价累计上涨约33%，行业企业多数走出前期亏损局面。但继沈阳出现非洲猪瘟疫后，黑龙江又出现，短期内生猪板块恐承压。
近期猪肉价格走势如何?
猪肉作为国内消费必需品，近期价格持续走强。8 月14日，农业农村部发布2018年第32周瘦肉型白条猪肉出厂价格监测周报。数据显示，16省(直辖市)瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数的周平均值每公斤18.69元，环比涨3.7%，同比跌2.1%。
国内瘦肉型白条猪肉出厂价格(简称猪肉价格)环比上涨，主要是因为生猪供应紧缺，价格震荡上涨，对猪肉产品形成成本支撑，受前期仔猪冬季死亡率较高，导致出栏量减少，供给端收紧，而下游消费不减支撑猪肉价格走高。加之部分地区屠宰量下滑，进一步带动猪肉价格上涨。地区方面，东北及华北地区同比跌幅收窄。
数据显示，昨日全国生猪均价14.03元/公斤，较前日上涨0.14元，正式突破14元/公斤关口。目前，猪价涨势继续，受各地部分规模猪场陆续提价影响，全国多数地区猪价呈现上涨态势。
最近一段时间，猪肉价格保持上涨态势。近一个月以来，生猪均价呈现震荡上行趋势。在8月上旬，猪价经历了短暂的“休整”震荡之后，近日开始再度开启缓慢上涨行情。今年5月中旬至今，国内生猪均价累计上涨约33%，行业企业多数走出前期亏损局面。
业内人士分析指出，生猪价格咱不存在回落的可能。虽然目前非洲猪瘟得到了有效控制，但北方地区养殖户恐慌情绪仍在，大量出栏或将使得该地区生猪价格上涨承压，区域走势分化可能性较大，整体来看，南北方生猪平均价格趋平缓，猪肉平均价格整体走势偏强，涨幅放缓。
肉价看涨，机会尚在
对于后市，有业内人士认为，目前生猪供应依然偏紧，，预计猪价或有更为明显上涨。同时，由于大豆和玉米的涨价，导致养猪的饲料成本上涨，自然会带动猪价和猪肉跟着上涨。
中长期来看，环保趋严，下行周期生猪价格底部已经确定，一方面中小养殖户连续亏损出清，另一方面大规模养殖场的扩张速度不止，7 月开始，生猪价格已恢复成本线上，下半年各大型养殖场有望以量补价，盈利改善，未来市占率提升将使得公司估值得以提升。
而从部分上市公司经营情况来看，出栏回暖，将使得业绩改善确定性增强。主要生猪上市企业公布7月生猪销售数据，其中温氏股份和牧原股份分别销售肉猪169.67和100.2万头，环比增加5.13%和22.9%。短期来看，各大型猪企复苏明确。
随着猪肉价格的上涨，悲观预期有望修复，生猪阶段性反弹或延续。生猪产能预计恢复偏慢，叠加前期市场对行业普遍看淡，随着价格回暖和消费旺季的到来，悲观预期有望逐渐修复，但需要关注“非洲猪瘟疫”对该板块的短期影响。