监管加密对于确保其全球合法性至关重要

据悉，在过去十年中，欧洲和全球的了解您的客户(KYC)和反洗钱(AML)法规发生了多次结构性变化。备受瞩目的洗钱案件和非法资金渗透到全球市场引起了监管机构和公众的注意，这是理所当然的。

Wirecard丑闻是一个特别下流的例子，其中对广泛欺诈的调查揭示了一系列空壳公司参与非法分销麻醉品和色情制品。在丹斯克银行，大约2270亿美元通过爱沙尼亚的子公司被洗钱，九年来几乎没有人注意到。

在美国，美国证券交易委员会对RippleLabs及其两名高管提起诉讼，声称他们通过未注册的、持续的数字资产证券发行筹集了超过13亿美元。该案正在进行中。

法币世界的传统监管形式并不适用于加密货币的方方面面，也不适用于区块链技术的基本性质。

随着监管机构和金融机构提高对这些犯罪行为的了解，反洗钱要求也得到了改进。但这些调整是一个非常被动的、反复试验的过程。

为了应对快速发展的区块链生态系统的挑战，欧盟已开始引入更严格的金融法规，进一步加强监管体系，以改进许可模式。许多成员国现在单独监管加密资产，德国在率先监管加密货币方面处于领先地位。

这些个别法规明确规定了加密公司的途径，概述了从监管机构获得和维持金融许可证的要求。合规自然会增强投资者的信心和保护。

随着这些金融犯罪和加密货币本身的发展，监管机构监控、解决和执行限制的努力也在不断发展。在国际上，最著名的监督机构是金融行动特别工作组(FATF)，它概述了反洗钱做法和打击资助恐怖主义的一般指导并确定了最佳做法。

尽管FATF被认为是软法，但该工作组为加密资产中的可行法规设定了标准。尤其值得注意的是FATF的第16条建议，即众所周知的“旅行规则”，它要求企业收集和存储区块链交易参与者的个人数据。从理论上讲，访问这些数据将使当局能够更好地监督和执行加密市场法规。换句话说，他们会确切地知道谁在做什么。透明度是关键。

旅行规则难题

FATF的旅行规则影响两类企业：传统金融机构（银行、信贷公司等）和加密公司，也称为虚拟资产服务提供商(VASP)。

最初的旅行规则仅适用于银行，但在2019年扩展到加密公司。2021年，许多FATF成员辖区开始将旅行规则纳入其当地的反洗钱法律。这种监管转变给加密货币行业带来了冲击波。拒绝的风险很高：未能纳入旅行规则会导致服务提供商被宣布不合规，这是开展业务的主要障碍。

但是，旅行规则也是一个主要障碍，没有考虑到加密技术的新颖性。由于在获取有关收件人的KYC数据并将其集成到日常业务中时需要付出大量努力，因此加密业务的集成存在问题。

为了让加密货币业务获得此信息以进行付款，客户必须提供数据，并且最终几乎无法验证。这对加密的象征性效率具有高度破坏性。此外，它的实施对VASP和银行收到的数据的准确性提出了挑战。此外，由于在全球范围内创建了额外的数据孤岛，它会产生更多的数据漏洞。

当涉及到国际标准化措施而不是某些社区内孤立的措施时，专门的链上解决方案（在一个特定区块链上记录和验证的交易）和跨链通信之间存在很大差距，这允许不同区块链或将链上交易与在其他电子系统（如PayPal）上进行的链下交易相结合。

我们最终必须在那些对匿名加密资产提供合理担忧的人和那些认为监管对加密货币限制性过高的人之间找到一个中间点。双方都有一个观点，但加密货币在更大的金融市场和行业中的持续合法性和可行性对各方来说都是积极的，这使得这场谈判至关重要。

不是反监管，只是反不可行的监管

最终，我们需要有效地进行监管，这需要专门适用于数字资产的立法，并且在不真正解决任何与反洗钱相关的问题的情况下不会阻碍市场。

传统金融业已经具有全球性，这凸显了FATF发布加密货币监管国际框架的价值和必要性。

犯罪金融交易——洗钱、非法武器销售、人口贩卖等——也是一项国际业务。因此，打击它是必要的国际努力。

区块链的去中心化性质与我们熟知并几乎在任何地方使用的中央服务器标准背道而驰，在这里提出了艰巨的挑战。传统金融机构的规则和法规正在部分地实施到加密货币上——这是一种错误和误解，忽视了这个经济生态系统及其基础技术所带来的创新和新颖性。

法币世界的传统监管形式并不适用于加密货币的方方面面，也不适用于区块链技术的基本性质。无论他们的意图多么好，因为这些强加的法规是建立在旧系统上的，它们必须进行调整和修改。

对技术的使用建立公平的限制需要在这些技术的限制和特性内有基本的理解和合作。在传统金融圈中，区块链话题目前更多的是豪言壮语，而不是真正的理解。

问题的核心是对区块链交易是匿名或无法追踪的基本误解。区块链交易是伪匿名的，在大多数情况下，可以提供比传统银行业务更多的可追溯性和透明度。例如，在区块链上进行的非法活动总是比现金交易更容易追踪。

应该使具有如此巨大潜力的技术易于使用、受监管并且对每个人都有益。区块链和数字资产已经在彻底改变我们的运营方式，监管措施也需要跟进。前进的道路不能简单地传递老派的指令、要求服从和实施不公平的惩罚。没有理由不可能采用新的前进方式。

亡命之徒时代的终结

活动已经可以通过已知遵守国际标准的用户集体数据库进行监控。对获准用户和供应商的了解使行业能够比平时更早地发现不当行为或渎职行为，挑出并限制非法用户。

通过对建议的法规进行深思熟虑的调整，可以共同构建经过验证的网络，以确保信任并正确利用区块链的潜力，同时阻止那些意图破坏或操纵系统的不良行为者。这将是起诉国际金融犯罪和确保全球加密货币合法性的一大进步。

加密货币的非法时代已经结束，但它获得了前所未有的合法性水平，只有通过遵守监管监督才能保持和加强。

这种监管监督不能只是复制粘贴到区块链交易上的旧方式。相反，它需要有助于打击犯罪活动，增强投资者的信心，并为使加密成为理想金融投资的机制发挥作用，而不是扳手。